Texto para discussão n. 04: nn Brazil’s term structure: stylized facts and analysis of macroeconomic interactions
| Title: | Texto para discussão n. 04: nn Brazil’s term structure: stylized facts and analysis of macroeconomic interactions |
| Authors: | Alves, Luiz Cabral, Rodrigo Munclinger, Richard Rodriguez, Marco |
| Publisher: | Secretaria do Tesouro Nacional (STN) |
| Endereço Eletrônico: | http://www.tesouro.fazenda.gov.br/web/stn/sobre-os-textos-para-discussao |
| Language: | Idioma::Inglês:English:en |
| Country: | País::BR:Brasil |
| metadata.dc.type: | Texto para Discussão |
| metadata.dc.description.physical: | 33 páginas |
| Issue Date: | 2012 |
| metadata.dc.rights.holder: | Secretaria do Tesouro Nacional (STN) |
| metadata.dc.rights.license: | Termo::Autorização: O autor da obra autorizou a Escola Nacional de Administração Pública (ENAP) a disponibilizá-la, em Acesso Aberto, no portal da ENAP, na Biblioteca Graciliano Ramos e no Repositório Institucional da ENAP. Atenção: essa autorização é válida apenas para a obra em seu formato original. |
| Classificação Temática: | Orçamento e Finanças Políticas Econômicas |
| Abstract: | This paper characterizes the term structure of Treasury bond yields for Brazil, and estimates a Nelson-Siegel Model to reproduce its stylized facts for the period 2004-2010. For this purpose, this paper uses a software developed by Fund staff. In addition, the paper estimates two versions of the Nelson-Siegel Model that incorporates macroeconomic variables with the aim of assessing the dynamic interactions between the yield curve and the macroeconomy. |
| Keywords: | macroeconomia; finanças públicas; curva a termo; macroeconomy; public finances; yield curve |
| Sustainable Development Objectives (ODS): | 08. Trabalho decente e crescimento econômico - Promover o crescimento econômico sustentado, inclusivo e sustentável, emprego pleno e produtivo, e trabalho decente para todos. |
| URI: | http://repositorio.enap.gov.br/handle/1/4265 |
| Appears in Collections: | Textos para Discussão do Tesouro Nacional |
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|---|---|---|---|---|
| 2012 TEXTOS_Texto 04 (inglês).pdf | On Brazil’s Term Structure: Stylized Facts and Analysis of Macroeconomic Interactions | 3.77 MB | Adobe PDF |  View/Open |
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